互联网金融机构必须有效评估借款人的信用状况，以减少坏账风险。这些风险可能导致用户资金无法正常使用，破坏用户信任，对互联网金融的可持续发展构成威胁。例如，互联网金融机构的经营不善可能引发系统性风险，对整个金融体系稳定性带来威胁。同时，互联网金融机构也应加强自身的内部风控体系建设，保障用户的权益和信息安全。
互联网金融的风险与监管挑战包括以下几个方面：
1. 信息安全风险：互联网金融的核心是通过互联网进行金融交易和数据传输，因此信息安全风险是最主要的挑战之一。黑客攻击、数据泄露、网络钓鱼等问题可能导致用户隐私和资金损失，对互联网金融产业的发展造成不利影响。
2. 信用风险：互联网金融中的P2P借贷、众筹等业务模式存在信用风险。互联网金融机构必须有效评估借款人的信用状况，以减少坏账风险。同时，互联网金融平台的自融问题也可能带来信用风险。
3. 运营风险：互联网金融机构在运营过程中会面临各种风险，包括技术故障、系统失效、灾难性事件等。这些风险可能导致用户资金无法正常使用，破坏用户信任，对互联网金融的可持续发展构成威胁。
4. 法律监管挑战：互联网金融的迅猛发展也带来了法律监管的挑战。互联网金融机构的业务模式和创新产品可能超出传统金融监管框架的范畴，需要制定适应互联网金融特点的法律法规和监管措施。
5. 金融风险连锁反应：互联网金融机构的发展与传统金融机构存在一定的联系，金融风险可能会在金融体系中产生连锁反应。例如，互联网金融机构的经营不善可能引发系统性风险，对整个金融体系稳定性带来威胁。
为应对互联网金融的风险和监管挑战，监管部门应加强监管力度，建立完善的监管制度和法规，并加强对互联网金融机构的监管和风险评估。同时，互联网金融机构也应加强自身的内部风控体系建设，保障用户的权益和信息安全。